Доходность и риски вложения в ценные бумаги

Понимать, стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги, зависит от ряда факторов, включая наличие свободных средств, желание рисковать, уровень экономических знаний и опыта в данной сфере или готовность отдать денежные средства в управление профессионалам фондового рынка. Также следует учитывать, что вложение средств в ценные бумаги сопряжено со степенью доходности и уровнем рисков.

Для начала необходимо определиться с юридической и экономической точкой зрения в терминах "ценные бумаги", чтобы получить представление о предмете инвестирования. После этого можно рассмотреть дилемму между доходностью и риском, что поможет сделать осмысленный выбор относительно целесообразности инвестирования в данную форму инвестиций.

Владельцы ценных бумаг имеют право на какое-либо имущество, а сами ценные бумаги могут рассматриваться и как имущество. Ценные бумаги – это документы, которые можно купить или продать по определенной цене. Юристы определили неизбежно присущие ценной бумаге признаки, которые включают:

• Установленную форму и обязательные реквизиты.
• Субъективные имущественные и неимущественные гражданские права.
• Возможность предъявления, без которой реализация прав невозможна.
• Возможность совершения различных сделок с ценной бумагой.
• Общественную достоверность, которая дает возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Юридический подход раскрывает не все аспекты ценных бумаг, но можно определить, что ценная бумага является представителем капитала, а сам капитал – это собственно сама ценная бумага. В экономической системе ценная бумага представляет собой фиктивный капитал.

Ценные бумаги – это специальный вид капитала, который может самовоспроизводиться и расти в стоимости. В своей первоначальной форме ценная бумага была представлена векселем – долговым обязательством по выплате денежных средств. Но с развитием цивилизации деньги стали капиталом. Экономическая сущность ценных бумаг также отражается в ряде ее признаков, которые не могут быть отделены от данного концепта.

Ценные бумаги имеют способность обращаться на рынке в качестве товара, который приносит доход. Обращение на фондовом рынке позволяет инвесторам купить и продать ценные бумаги, при этом они остаются формой капитала. Ценные бумаги предоставляют доступность для совершения гражданских сделок – физических, рыночных, юридических и информационных. Унификация является необходимым свойством всех ценных бумаг одного типа выпуска. Также все ценные бумаги должны иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.

Среди представленных свойств наиболее важными являются: ликвидность, риск и доходность. Ликвидность – это свойство, обозначающее возможность возврата ценной бумаги в ее денежной форме по цене, близкой к рыночной. Риск отражает вероятность наступления тех или иных событий, которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги, ее ликвидность и доходность. Доходность, в свою очередь, является ценностью для инвестора в денежном выражении.

Таким образом, для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, важны именно основные свойства – ликвидность, риск и доходность, от которых зависит их возможность совершения выгодных сделок.

Взаимосвязь между доходностью, ликвидностью и рисками ценных бумаг очень тесная. Они влияют друг на друга, и обсуждать их по отдельности не имеет особого смысла.

Для начала, доходность ценных бумаг - это процентное соотношение между прибылью за определенный период времени и стоимостью их приобретения. В зависимости от типа ценных бумаг и целей, применяются различные виды доходности, такие как Текущая, Внутренняя, Годовая и Дивидендная.

Несмотря на то, что величины доходности различаются по определению у разных типов ценных бумаг, на самом деле доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Также, высокие риски могут понижать ликвидность ценных бумаг.

Само понятие инвестиционного риска - это риск неопределенности. То есть, риск больше тогда, когда инвестор не располагает достаточными сведениями об их наступлении. Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг, но и понижают их ликвидность.

На фондовом рынке ликвидность выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами, это говорит о низкой либо снижающейся ликвидности. Также, волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на ценные бумаги, малый объем или количество заключаемых сделок указывают на увеличение инвестиционных рисков. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах.

Статья: Инвестиционные портфели: как сделать их более безопасными и доходными

Распределение рисков является одной из основных стратегий инвестирования денежных средств в ценные бумаги. Эту стратегию называют диверсификацией, которая позволяет сократить риски и обеспечить более стабильные доходы.

Инвестиционные портфели - это комплекс стратегий распределения денежных средств на разные рисковые активы для достижения наилучшего баланса между рисками и доходами ценных бумаг.

Правильный выбор инструментов фондового рынка, таких как акции, облигации и производные инструменты, помогает сформировать эффективный набор по разным принципам - региональному, отраслевому или же по принципу ликвидности.

Но диверсификация не означает просто разделение денежных средств на несколько рисковых активов. Как и со знаменитыми золотыми яйцами, важно правильно распределить риски, чтобы снизить вероятность потерь при транспортировке.

Формирование инвестиционных портфелей - это искусство, требующее грамотности, опыта и знаний в экономике, финансах и анализе рынка. При недостатке знаний лучше обратиться к профессионалам – брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются готовые стратегии - профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, от которых можно ожидать стабильных доходов. Но все инвестиционные портфели несут риски, связанные с изменением цен на ценные бумаги, поэтому необходимо ознакомиться с рисками, связанными с каждым инструментом.

Итак, диверсификация позволяет обеспечить стабильные доходы и сократить риски. Но инвестирование – риск, поэтому следует оценивать возможные потери и принимать ответственность за свои решения.

Фото: freepik.com